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股票如何精准抄底

什么是期权交易

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什么是期权交易

期货是指 由 期货交易所 统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点 交割 一定数量和质量 标的物 的 标准化合约 。

期权 是指在未来一定时期可以买卖的权力,是 买方 向 卖方 支付一定数量的 金额 后拥有的在未来一段时间内或未来某一特定日期以 什么是期权交易 履约价格 向卖方购买或出售一定数量的特定 标的物 的权力,但不负有必须买进或卖出的义务。

首先,两者均是以买卖远期 标准化合约 为特征的交易 ;

其次,在价格关系上,期货市场价格对期权交易合约的敲定价格及权利金确定均有影响。一般来说,期权交易的敲定的价格是以期货合约所确定的远期买卖同类商品 交割 价为基础,而两者价格的差额又是权利金确定的重要依据 ;

第三,期货交易是期权交易的基础交易的内容一般均为是否买卖一定数量期货合约的权利。 期货 交易越发达, 期权交易 的开展就越具有基础,因此,期货市场发育成熟和规则完备为期权交易的产生和开展创造了条件。期权交易的产生和发展又为 套期保值 者和投机者进行期货交易提供了更多可选择的工具,从而扩大和丰富了期货市场的交易内容 ;

第四,期货交易可以 做多做空 ,交易者不一定进行实物交收。期权交易同样可以做多做空,买方不一定要实际行使这个权利,只要有利,也可以把这个权利 转让 出去。卖方也不一定非履行不可,而可在期权买入者尚未行使权利前通过买入相同期权的方法以解除他所承担的责任 ; 第五,由于期权的 标的物 为期货合约,因此期权履约时买卖双方会得到相应的期货部位。

期货 什么是期权交易 交易的 标的物 是标准的期货合约 ; 而 期权交易 的标的物则是一种买卖的权利。期权的买方在买入权利后,便取得了选择权。在约定的期限内既可以 行权 买入或卖出 标的资产 ,也可以放弃行使权利 ; 当买方选择行权时,卖方必须履约。

期权是单向合约,期权的买方在支付权利金后即取得履行或不履行买卖 期权合约 什么是期权交易 的权利,而不必承担义务 ; 期货合同 则是双向合约,交易双方都要承担期货合约到期 交割 的义务。如果不愿实际交割,则必须在有效期内 对冲 。

在 期权交易 中,买方最大的风险限于已经支付的权利金,故不需要支付 履约保证金 什么是期权交易 。而卖方面临较大风险,因而必须缴纳 保证金 作为 履约担保 。而在 期货 交易中,期货合约的买卖双方都要交纳一定比例的保证金。

期权交易是非线性盈亏状态,买方的收益随市场价格的波动而波动,其最大亏损只限于购买期权的权利金 ; 卖方的亏损随着市场价格的波动而波动,最大收益 ( 即买方的最大 损失 ) 是权利金, ; 期货的交易是线性的盈亏状态,交易双方则都面临着无限的盈利和无止境的亏损。

期货的 套期保值 不是对期货而是对期货合约的标的 金融工具 的实物 ( 现货 ) 进行保值,由于期货和 现货价格 的运动方向会最终趋同,故套期保值能收到保护现货价格和边际利润的效果。期权也能套期保值,对买方来说,即使放弃履约,也只损失 权利金 ,对其购买资金保了值 ; 对卖方来说,要么按 原价 什么是期权交易 出售商品,要么得到 权利金 也同样保了值。

什么是期权交易

什么是期权交易(期权交易属于股票吗)

一、什么是期权交易

期权交易的具体做法,以看涨期权为例:某甲看准股市行情趋好,于是便通过经纪商与某乙签订一笔看涨期权合同,合同约定三个月后某甲享有按每般10 元的价格(一般为合同签订时的价格)购买1000 股A 公司普通股票,或放弃购买的权利。

三个月后,当期权合同到期,如股价上升为每股11 元,某甲即行使期权,从每股10 元的合同价格购入1000 股。

然后按市价卖出,赚取1000 元,扣除买入期权费用2 动元,净盈利750 元.如果合同到期时股价下跌至每股9 元,这时行使期权,就会损失1250 元(含费用)。

二、期权和股票有什么关系

股票的期权只有在少数的亚洲国家有上市交易, 例如澳洲, 美国, 香港, 日本, 和新加坡. 因此, 许多由其它国家移民来的像是韩国, 台湾, 大陆, 和马来西亚对於期权就会较感到陌生. 而在美国和欧洲, 期权的交易量比起股市的交易量是不相上下的.

什么是期权交易

期权( Option ),是一种选择权,指是一种能在未来某特定时间以特定价格买入或卖出一定数量的某种特定商品的权利。它是在期货基础上产生的一种金融工具,给予买方(或持有者)购买或出售标的资产( underlying asset )的权利。期权的持有者可以在该项期权规定的时间内选择买或不买、卖或不卖的权利,可以实施该权利,也可以放弃该权利,而期权的出卖者则只负有期权合约规定的义务。

期权分类

1 )按期权的权利划分,有看涨期权和看跌期权两种类型:

1 )看涨期权( Call Options )是指期权的买方向期权的卖方支付一定数额的权利金后,即拥有在期权合约的有效期内,按事先约定的价格向期权卖方买入一定数量的期权合约规定的特定商品的权利,但不负有必须买进的义务。而期权卖方有义务在期权规定的有效期内,应期权买方的要求,以期权合约事先规定的价格卖出期权合约规定的特定商品;

2 )看跌期权( Put Options 什么是期权交易 )是指期权的买方向期权的卖方支付一定数额的权利金后,即拥有在期权合约的有效期内,按事先约定的价格向期权卖方卖出一定数量的期权合约规定的特定商品的权利,但不负有必须卖出的义务。而期权卖方有义务在期权规定的有效期内,应期权买方的要求,以期权合约事先规定的价格买入期权合约规定的特定商品。

2 )按期权的交割时间划分,有美式期权和欧式期权两种类型:

3 )按期权合约上的标的划分,有股票期权、股指期权、利率期权、商品期权以及外汇期权等种类。

期权重要术语

( 1 )执行价格( Strike Price ,又称为行权价),如果 X 股票的市价为 $10 ,你买了 $15 的看涨期权, $15 就是行权价。

( 2 )执行日( Expiration Date ,又称为行权日),如果你买的是 2015 年 12 月 18 日到期的期权,那么这天就是行权日。

( 3 ) Open Interest :还没到期以及没被执行的合约数量。

( 4 )合约( Contract ),期权的单位为合约,每张合约为 100 股股票的权利。

常见问题

1 )美股期权交易的最小单元是什么?

美股期权交易的最小单元为 1 份合约,一般情况下都是对应 100 股。

举例: SPY ,到期日为 2016 年 3 月 11 日,行权价 195.5 的看涨期权的当前价格为 $2.1 ,合约价值为 $2.1*100=$210 。

2 )期权支持盘前盘后交易么?

3 )期权交易占用 T+0 交易次数么?

4 什么是期权交易 )期权可以提前行权么?

目前老虎股票客户端暂不支持提前行权,如有提前行权的需求,请登录 TWS 客户端进行操作(可详询客服)。

(5)购入的期权在到期日之前可以随时平仓么?

6 )到期日,不主动行权或者平仓价内期权将会如何处理期权?

当月到期且在价内 $0.01 或以上的股票期权将被自动行权,但是当投资者的保证金不满足行权条件时则会按照市场价平仓。

7 )到期日,买入( buy )的期权( call 或者 put )价格已低于 0.01 且投资者不主动行权或者平仓,如何处理期权 ?

8 )到期日之前,如何持有卖空( sell )的期权,有可能被指派提前提前行权么?

常见的期权交易误区—投资者必读

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