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江恩理论与移动平均线


补充:乖离率
乖离率是根据葛兰碧法则推演而成的,乖离率的特性为当股价距平均线太远时,便会向平均线靠近,但并没有明确显示出究竟距离多远才会向平均线靠近,尤其在规模不大的国内证券市场,由于投机性浓厚,在人为的操纵下,容易产生暴涨暴跌的现象。在强势多头市场或弱势空头市场时,其乖离程度会很大,往往会出人意料,但终究有个限度,因此利用乖离率来预测股价变动情形,不失为技术分析的重要参考指标,尤其对于短线进出,有相当高的准确性。

二.技术分析指标与运用(技术分析)


补充:乖离率
乖离率是根据葛兰碧法则推演而成的,乖离率的特性为当股价距平均线太远时,便会向平均线靠近,但并没有明确显示出究竟距离多远才会向平均线靠近,尤其在规模不大的国内证券市场,由于投机性浓厚,在人为的操纵下,容易产生暴涨暴跌的现象。在强势多头市场或弱势空头市场时,其乖离程度会很大,往往会出人意料,但终究有个限度,因此利用乖离率来预测股价变动情形,不失为技术分析的重要参考指标,尤其对于短线进出,有相当高的准确性。

2.技术分析的三大假设

3.道氏原理

牛股最大的秘密就是: 他在形成初期一定是均线多头排列向上的

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「能知三日事,富貴萬千年」,好 學的投資者,窮畢生精神投入市場 ,圖研判一套可以戰勝市場的秘技 。經濟政治、企業盈利與增長前景 、公司管治等基本因素當然會影響 股價,惟長期打滾於投資市場的戰 友們,亦不得不承認和接受,股價 與指數在許多情況下都是偏離基本 因素,否則市場的非理性亢奮與恐 慌亦不會不時交替出現,是以為了 摒除因主觀願望或個人情緒擺佈, 尋求建立更客觀而科學化的出入市 策略,技術分析不失為行動前的實 用指標。

技術分析的好處,在於能夠判斷市 場的突破點與轉捩點,配合形態分 析及移動平均線捕捉市場頂底,務 求做到「於頂沽出,於底撈入」的 完美時機。另一方面,技術分析的 缺點,亦源於運用價格為基礎的歷 史數據進行分析,因為帶有滯後性 ,信徒每每失卻先機;其次,市場 間歇性出現的極度波動與狂升驟跌 ,也會導致指標因市況不循歷史軌 跡重演運行而失效;第三,技術指 標的可靠性,關鍵在於成交,絕不 適用於人為操控性高的市場與個股 ,盲目按圖索驥,科學也會淪為迷 信。

深得市場炒家崇拜的江恩,認為各 種趨勢的形成都可以預測,他相信 市場存在某種秩序,市況盛衰皆有 特定軌跡和紀律,因而發展了一套 市場循環理論。江恩理論一向被譽 為技術分析的王者,由其對趨勢轉 捩點的掌握更是令人讚嘆。由於應 用上混合了占星學與黃金比率,這 江恩理论与移动平均线 無疑增添了江恩理論近乎玄學的成 份,亦導致外界對之產生質疑與爭 議。然而,以預測為本的理論,最 重要是經得起不同市場實際走勢的 驗證;而江恩亦以高獲利率戰績, 成功證實其理論的精準和強大。

人的情緒周期會受天象影響,在江 恩理論領域,股市亦被視為對天體 有反應的生命體,因而會產生周期 循環變化。要透徹掌握江恩理論, 讀懂天文是基本條件;其次需融會 貫通各種知識與市場的關係。在探 索的過程中,因知識根基薄弱而消 化不良者大有人在,嫌理論複雜而 半信半疑、甚至半途而廢者亦屢見 不鮮。尤其坊間過往曾出現不少標 榜江恩理論的著作,惟亦因理論性 太強,內容亦艱深難明,多使人越 看越感錯亂,更感江恩理論高不可 攀。

今天有幸拜讀小龍的新作,他以淺 白生動的文字,先讓讀者吸收理論 原理,配合以恒生指數趨勢等例子 作參考,令讀者更易於明白及掌握 ,從而獲得啟發。作為其中一位先 睹為快的讀者,本書重新燃起我對 江恩理論的興趣。

物換星移、時移勢易,優化應用極 為重要,正所謂「盡信圖不如無圖 」,當多數人同時極度倚賴某一種 指標,一切都有可能淪為迷信。誠 然,集天文學、數學與幾何學之大 成於一身的江恩理論,自有其客觀 性與科學性;惟大千世界金錢遊戲 ,影響價格的變數確實很多,縱然 人為力量可以扭曲短期現象,卻未 必足以左右長期趨勢,是以應用江 恩理論作為行動指標前,亦必須注 意市場充滿變數。

時間雖會過去,人性卻始終不變。 歷史雖會一再重複,惟重複方式不 盡相同,人類作為萬物之靈,在零 和遊戲的博弈中,切忌一本通書讀 到老,因時制宜更重要。即使江恩 江恩理论与移动平均线 當年被驗證的勝算率超過九成,惟 亦非百分百,以今天市場的深度與 廣度,配合資產類別的多元化,與 投資產品的複雜性,尤其沽空機制 與場外交易也與江恩身處的上一世 紀不可同日而語,理論基礎必須伴 隨靈活應變能力。

縱有江恩一身好武功,亦必須同時 擁有他的風險管理意識,即是一套 恒常操作法則,以控制個人紀律、 趨吉避凶、提升勝算。江恩的操作 法則,包括:每次投資只容許輸掉 10%資本金、只在流通量旺盛的 市場中打滾、切忌在虧損股上再加 碼、肯輸肯贏、注意市場頂/ 底部的周年紀念日、買入創新高股份 、沽出創新低股份、以反彈/ 調整三周作為沽出/ 買貨時機等。這些經過長期探索與實 踐的精華,本書都會一一收錄。

《小龍江恩轉勢日》以江恩理論為 基礎,深入淺出,介紹預測恒生指 數、個別重磅股及指數ETF趨勢 的方法;以江恩理論的核心,配合 占星學、時間理論、黃金比率及江 恩線,捕捉大市與股價的轉勢日, 讀者細心讀之,定能茅塞頓開,豁 然開朗。今次小龍以全新角度詮釋 這套發展逾一世紀的交易技巧,我 稱之為「小龍秘笈」,相信亦不為 過吧。

MACD指标的数学意义解析

S_o_l_o_n 于 2018-09-14 21:57:36 发布 6341 收藏 4

MACD是moving average convergence/divergence的缩写,其是技术分析中很常用的一个指标,其信号意义和双均线类似,只是MACD相对更精细和便与分析。

MACD指标由三部分构成:MACD线、信号线(signal line,MACD线的9日指数移动均线)、离差图(divergence histogram)。其中MACD线是原始价格序列的12日指数移动均值和26日指数移动均值之差,信号线是MACD序列的9日指数移动均线,离差图是信号线和MACD线之差,通常用柱状图表示。因此,MACD通常有3个参数,分别是原始价格的两个指数移动平均的时间跨度参数和MACD序列的指数移动平均的时间跨度参数,记为MACD(a,b,c),通常选取参数值为12,26,9。