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四種基礎技術指標簡介


死亡交叉例子

美股投資一定要知道的四大指數!一次搞懂美股四大指數。

各位瞭解美股漲跌對台灣股市具有影響力,也因美國是世界最大經濟體勢必有影響全球經濟走勢,各國高度仰賴著美國市場。 不少朋友常常不清楚新聞上常聽到的美股指數到底有哪些 ? 觀察美國股市又該注意哪個指標? 當初我剛入股市時時常聽到道瓊及費城指數其他兩大指數還未曾聽過,也對此毫無概念,依照台灣股市主要參照「加權指數」(全名為「台灣加權股價指數」),不知道美國原來有這麼多不同的指數,為什麼需要這麼多種指數呢? 讓我們探訪此篇 美股投資一定要知道的四大指數!一次搞懂美股四大指數。 帶大家一起瞭解。

美國三大交易所

  • 紐約證券交易所( New York Stock Exchange;NYSE)
    已有超過200 年的歷史,是目前美國最大的證券交易所之一,在2011年的全球IPO市場中,總計有1,144家公司上市,總融資金額達1,678 億美元,其中: 紐約交易所以86公司及融資金額333億美元拿下IPO榜首,此外,2011 年共有 16 家公司從美國其它證券交易所轉到紐約證券交易所上市股票超過3 千多種。因為歷史悠久市場較成熟,上市條件較為嚴格,能在此上市者都是特別績優的公司,包括「財星五百大企業」(Fortune 500)。
  • 那斯達克交易所(NASDAQ;NDAQ)
    創立於1971 年,目前是世界最大的股票市場之一。源自於全美證券交易協會自動報價系統(The National Association of Securities Dealers Automated Quotations)首字母縮略詞。該市場允許市場期票出票人通過電話或網際網路直接交易,而不拘束在交易大廳進行,而且交易的內容大多與新技術,尤其是電腦方面相關。其初期的交易並不活躍,但現今在此上市的公司約有5 千多家,其中近2千家以上是高科技公司。在美國上市的網路公司中,絕大部份都在那斯達克上市。而與電腦及電訊相關的公司占那斯達克一大佔比,如知名的英特爾(Intel)、微軟 (Microsoft)、思科(Cisco)、蘋果(Apple)等。
  • 美國證券交易所 (the American Stock Exchange;AMEX)
    是美國第三大證券交易所,次於紐約證券交易所和納斯達克場外證券交易市場,雖然美國證交所於1998年被那斯達克證券市場併購,但目前這兩個證券市場仍然獨立運作,座落於紐約華爾街附近。美國證券交易所原以中小盤股票交易為主,而近年來在金融衍生工具和ETF的交易上有很大成就,地位日漸重要。另外還有櫃台告示版 (OTC 四種基礎技術指標簡介 Bulletin Board), 櫃台告示版於1990年開始營業,共有3,300家公司掛牌,因為上市標準較低,一般為小公司,交易所形態也與其他交易所不同,提供報價與成交價格為主要功能,因此得名告示版,沒有造市者(Market Maker)促成交易 ,交易雙方必須透過電話交易,而無法進行電子交易(NASDAQ)或人工競價,交易比較不順暢,公司體質也較不透明,分析師研究也幾乎不可得。

美股四大指數

四大指數介紹

  • 【道瓊工業指數】Dow Jones Industrial Average (DJI)

道瓊工業指數是四大指數中歷史最悠久的股票指数,由《華爾街日報》(The Wall Street Journal)和道瓊公司創建者查爾斯·道瓊共同編製,發表於1896年,至今已經有一百多年了歷史,對於建立股市模型具有很重要的意義。道瓊工業指數的成分股只有 30 家,且不同於其他指數以市值加權,道瓊工業指數是唯一以「股價」加權的指數,股價越高所佔的比重也就越大。道瓊工業指數精選了美國最具代表性的藍籌公司,也會依情況調整,但是由於成分股太少加上選股的條件主觀,因此若以此代表美國股市略顯不足。從成份股來看就知道,大家所熟知的蘋果、微軟、Visa、麥當勞、迪士尼等雖被列為道瓊成分股,但鋒頭正熱的五檔尖牙股 (FAANG) 中除了蘋果之外,亞馬遜、google 、臉書、Netflix 等四檔都沒有在道瓊指數裡。

  • 【標準普爾500指數】Standard & Poor’s 500 (SPX)

標準普爾 500 指數通常簡稱為【標普 500】(S&P 500),於 1957 年推出,收錄美國500大市值的公司,涵蓋了科技、金融、資訊等領域,納入成分股的公司必須位於美國,市值不得低於 82 億美元,並且根據一般公認會計原則,連續四季保持正盈餘,同時也須兼顧交易量與流通性。標普 500 成分股比重採市值加權,由委員會根據多項原則綜合考量後而選入以確保代表性,並定期於每季度調整。 因為標普 500 成分股多元、產業完整,因此相較於只有 30 檔成分股的道瓊指數與集中於高科技產業的那斯達克指數,標普 500 被視為最能代表美國股市的整體走勢的指數,甚至足以顯示美國經濟的興衰。

  • 【那斯達克 100 四種基礎技術指標簡介 四種基礎技術指標簡介 指數】 NASDAQ 100 Composite Index (NDX)

那斯達克 100 指數於 1971 年所創立,初始指數為 100 點,現在則是 1 萬多點,50 年間漲了足足百倍,能夠有如此驚人的成長最主要的原因就是那斯達克指數的組成多為高科技公司,這些備受矚目的新興企業不但改變了世界的運作,也成為引領指數持續飆漲的動能。無庸置疑的,其成分股除了五檔尖牙股 (FAANG) 全部上榜外,近期風風火火的電動車特斯拉、視訊軟體 Zoom 也都是座上賓,也由於成分股集中於高科技產業,那斯達克也因此被視為美股的風向球。那斯達克 100 指數的編制是以「市值」作為加權比重納入 100 檔個股,其中比較特別的是,成分股中並不包含金融股

  • 【費城半導體指數】PHLX Semiconductor Sector Index(SOX)

費城半導體指數簡稱費半,創立於 1993 年,涵蓋半導體設計、設備、製造、銷售與配銷等面向,為全球半導體業景氣指標,其中因為台積電的 ADR 也列於費半指數中,所以台股與費半的連動性較高,因台積電因佔台股比重高加上許多電子供應鏈與半導體產業關係密切因此也頗受投資人注目,其指數有19個成分股,包括超微(AMD)、博通(Broadcom)、英特爾(Intel)、美光(Micron)及英偉達(NVDA)等股票。

股票投資技術指標「四大歸類」移動平均線為何常見要有3種演算?|聶Sir學堂

誠如前文末表示,頭炮是討論市場上最多投資者應用的移動平均線 (Moving Average, MA)。筆者視之為技術指標的入門好選擇,皆因上回在帶出股價指標之一的順向指標,除了MA,當時還列舉了保歷加通道 (BB)、抛物線指標 (SAR)、指數平滑移動平均線 (四種基礎技術指標簡介 MACD) 和三重指數平滑移動平均線 (TRIX)。其中BB、MACD和TRIX都是由MA衍生出來的指標,這味意著當你學懂看MA,便能打好學習多個順向指標的基礎。

算術平均 (arithmetic average)

MA的重點有兩個,其一是後者的「A」,英文是「Average」,意思是平均數,對應股價上的運算,會以收市價的集合而產生,例如是10天的平均數,就是以過去10個交易日的收市價的總和除以相應的交易日數目 (此例子就是10) 來計算。論到收市價集合的總和,不限於單純將所有收市價收市價數值加起來,這稱為算術平均 (arithmetic average),對於價格走勢穩定的股份,這是適用參考的方法。

無法反映收市價在不同時點的相對重要性

權算術平均 (weighted arithmetic average)

為了解決此問題,可用加權算術平均 (weighted arithmetic average),在計算平均值之前對應每個收市價加入了權重因子。權重因子是以收市價的相應天數,除了所有收市價集合的相應天數總和,以3天作觀察時段為例,相應天數總和就是6 (1 + 2 + 3),對應第1天收市價的權重因子就是1/6、第2天是2/6,以及第3天的3/6。

指數平均 (exponential average)

對於有關注技術指標的投資者,應會留意MACD和TRIX用到的平均數運算方法是指數平均 (exponential average),這是跟加權算術平均一樣對應不同日子的收市價反映不同的權重之重要性,而兩者差別在於指數平均是由散離 (discrete) 轉化為連續 (continuous),好處在於對應股價處於低波動狀態時,對於分析股價變化的敏感較算術平均和加權算術平均為高。

SAR指標介紹|優點與缺點分析

AF 為一個經過計算出來的加速變動因數,將加速變動因數 x (區間極值與昨日SAR之差) 的值可以更貼近現價。AF的起始值為0.02,在漲勢之中,只要今日最高價格高於昨日最高價格AF就可以+0.02;同理在跌勢中,只要今日最低價格低於昨日最低價格也需要+0.02;但只要今日的高價沒有比昨日高或是今日的低價沒有昨日低,AF則是不會增加的。但AF的最大值上限為0.2,再往後的價格無論比昨日高或是昨日低AF值都是0.2,綜合以上可以得知AF的值只會變大或不變,是不可能會變小甚至跌至0的。

區間極值

區間極值指在上升波段時要看波段間最高價(SAR在K線下方時)下跌波段時的最低價(SAR在K線上方時)。每一天的區間極值絕對是當前波段裡的最低點或最高點,而反轉當日的SAR是之前一天區間極值直接代入計算。

日期 9/1 9/2 9/3 9/4
假設最高價格點位 2010 2009 2020 2017

日期 9/1 9/2 9/3 9/4
假設最低價格點位 2010 2009 2020 2017

SAR 指標在黃金 (XAU/USD) 的應用例子

SAR指標介紹 | SAR的優點與缺點分析 | 技術指標教學 | ZFX

SAR 在波段趨勢為空方格局時,SAR 將隨著時間的推移而與價格同步下滑,但如當日價格上揚並觸及 SAR 時,將使其反轉至價格下方轉為多頭SAR,而持有空頭倉位的人可以於此K線出現後,選擇減持倉位或是獲利了結,多頭則反之。

再來簡單說明一下 SAR 曲線的形成:當價格處於上升 (下降) 趨勢時,下 (上) 緣的SAR也會跟著上升 (下降),但 SAR 上升 (下降) 的速度取決於最新一根K線是否有創波段裡的新高(低)點,且這一上升(下降)速度最後會以「遞減式的遞增」的方式移動,也就是將每一個拋物點連結將會形成一曲線,直至最後上升(下降)的動能失去,價格就會跌(漲)破當下SAR值,而這條點所形成的抛物線與炮彈最後墜落方式原理相同

SAR指標的優缺點

SAR指標出現反轉時,通常都在該價格走勢中的相對高低點,不過進場後,交易者們千萬別忘了當下反轉後的AF為最小值(也就是從0.02開始計算),所以在一段時間內如果沒有走出趨勢或是一根高(低)過一根的話,進場倉位恐將與SAR的點位越來越貼近,最終造成止損的觸發。

SAR 指標 優點

  1. 多空判斷非常簡單,轉換點位非常明顯
  2. 趨勢明確時,指標能讓交易者把握波段內行情
  3. 停損與停利非常實用。

SAR指標 缺點

  1. 進場點位需要自行找尋,為此指標中最艱難的一點。
  2. 波動過大時,將造成SAR不斷轉換,觸發止損機率高且損失大。
  3. 波動過大時,套利離場點位往往與最佳點位差距甚大
  4. 週期長短的使用欠缺標準

更多技術指標教學:

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Zeal Capital Market(Seychelles) Limited 是由塞席爾金融服務局(FSA)授權及監管的證券經紀商,牌照號:SD027,公司地址:Office 1, Unit 3, 1st Floor, Dekk Complex, Plaisance, Mahe, Seychelles。

Zeal 四種基礎技術指標簡介 Capital Market (UK) Limited 獲英國金融行為監管局FCA(註冊號碼(FRN): 四種基礎技術指標簡介 768451)授權從事特定金融活動及產品類型,包括代理投資交易、委託投資交易、安排並促進投資交易。公司地址:No. 1 Royal Exchange, London, EC3V 3DG, United Kingdom。

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NOTICE 四種基礎技術指標簡介 公告

Zeal Capital Market (Seychelles) Limited is 四種基礎技術指標簡介 四種基礎技術指標簡介 part of Zeal Group, which does not accept or offer any products 四種基礎技術指標簡介 to Hong Kong residents or public. Moreover, while the Zeal Capital Market (Seychelles) Limited is regulated and licensed in other jurisdictions and operates under strict regulations of those other jurisdictions, it does not offer any of its products to the Hong Kong public.

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葛蘭碧八大法則教學:如何利用移動平均線制訂交易策略

死亡交叉 例子


死亡交叉例子

葛蘭碧八大法則:應用於移動平均線建立交易策略

美國投資專家 葛蘭碧 (Joseph Granville) 根據價格移動平均線之間的關係,綜合過往走勢的觀察,歸納出8種情況,從而可制訂交易買賣策略。投資新手最好能先花幾分鐘,了解一下葛蘭碧八大法則,盡量避免在真實操作時容易迷失,造成損失。

葛蘭碧八大法則是什麼?

簡單而言,葛蘭碧八大法則 (Granville’s 8 rules) 就是為均線而生的技術分析指標,分別各有四個做多及做空點,原理是利用均線提供的壓力或支撐來讓投資者順勢操作,務求找到最好的進場位置。

葛蘭碧八大法則 買入訊號 與 賣出訊號

四大買入訊號 (多頭走勢):

1. 突破買入 – 價格由下方向上升破傾向水平的移動平均線
2 . 回調買入 – 價格在移動平均線上方,回調時但未跌破移動平均線
3. 假突破買入 – 價格跌破移動平均線,但如移動平均線仍呈上升狀態,價格短線又回到移動平均線上方
4 . 偏離買入 – 價格一直下跌,累積一定跌幅,而且開始偏離移動平均線

四大賣出訊號 ( 空頭走勢):

1. 突破賣出 – 當價格由上方向下跌破傾向水平的移動平均線
2. 反彈賣出 – 當價格在移動平均線下方,反彈時但未升破移動平均線
3. 假突破賣出 – 價格上破移動平均線,但如移動平均線仍呈下跌狀態,價格短線又回到移動平均線下方
4. 偏離賣出 – 當價格一直上升,累積一定升幅,而且開始偏離移動平均線

由下圖中可注意到,配合黃金交叉出現,當上升走勢建立後,回調測試均線時,往往遲遲未有突破較長線的均線,因此可以預測上升的趨勢,甚至是大趨勢仍將延續下去。圖中圈出的位置,便是依照葛蘭碧八大法則所預測出的主要操作點,這交易指標可讓新手更容易掌握更多買賣的機會。如配合黃金交叉/死亡交叉的互相運用,可增強整個交易策略的可靠度。

葛蘭碧八大法則 主要操作點

葛蘭碧八大法則 缺點

區間震盪:新手避免操作

區間震盪

由上面美/日的圖中可看出,在出現趨勢之前,走勢形成了區間震盪,而在這個區間裡面,並不太能看出走勢的波動方向,也會注意到均線像是打結一般,此現象稱作「均線糾結」。事實上這現象代錶盤整行情,均線並沒有太大支撐或壓力作用,若是新手入門,一般建議這種行情少操作為佳,又或以趨勢線建立區間範圍,待突破才進場

葛蘭碧八大法則 運用技巧總結

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關於 ZFX (Zeal Capital Market)

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